希腊未偿还到期债务　成IMF史上首个违约发达国家

日期：2015-07-01 10:35:19|2015-07-01 10:35:19　来源：中国青年网

　　希腊未偿还到期债务 成IMF史上首个违约发达国家 　　周二欧元区财长拒绝希腊要求紧急援助的请求，希腊未能向国际货币基金组织(简称IMF)偿还到期的17亿美元债务。这是IMF在70年历史中首次遭遇发达经济体违约的情况，以及单一违约规模最大的事件。 　　希腊总理齐普拉斯向欧洲稳定机制（ESM）提出了两年的延长救助申请，以支付未来两年希腊所有的财政需求，包括债务重组计划。根据该提议，希腊希望新的援助计划帮助其支付2015-2017年间到期的291.5亿欧元的债务。这份由齐普拉斯签署的提案还要求延期现有的2450亿欧元的救援方案。但是，延伸和债务重组的要求遭到了欧元区财长的拒绝。 　　希腊历史性地成为IMF“欠债俱乐部”的首个发达国家，此前这一“俱乐部”成员只有苏丹、津巴布韦等最贫困国家。 　　周日希腊将举行公投，决定是否接受新救助条款。希腊政府反对条件严苛的新救助条款，但欧盟支持者称这次公投将是关乎希腊是否留在欧元区的决定。此前德国财政部长朔伊布勒在议会表示，如果希腊公投结果是反对救助条款，希腊也不必退出欧元区。 　　如果公投中大多数选民投了赞成票，分析人士称，这可能迫使现任反救助协议条款的政府下台，并为组建一个愿意与欧洲和IMF就救助协议进行谈判的新联合政府铺平道路。 　　若果真如此，一个能够争取更多紧急融资的希腊新政府的首要任务之一将可能是偿还对IMF的欠债。履行对IMF的偿债义务将是希腊在恢复金融健康的漫长道路上需要最先采取的措施之一。 　　直播希腊债务危机 　　06：16：03 IMF：委员会将适当考虑希腊的请求 　　06：15：00 IMF：希腊请求延期还款 　　06：14：38 6月30日最后期限（北京时间7月1日06：00）已过，希腊正式对IMF的17亿美元欠款违约 　　欧元周二全线重挫 　　受希腊违约消息影响，欧元周二全线重挫，而月底及季末买盘对美元构成提振。周二纽约尾盘，欧元/美元重挫0.8%，报1.1148。美元指数上扬0.73%，报95.48。 　　Chapdelaine Foreign Exchange的董事总经理Douglas Borthwick表示：“月底、季末有大量欧元卖盘和美元买盘。” 　　法国兴业银行(Societe Generale)外汇主管Kyosuke Suzuki称：“许多市场人士已经对希腊违约的可能做出反应。但并不能担保市场会持续稳定下去。” 　　希腊目前的援助计划即将在周二午夜到期，该计划中的剩余资金被冻结，而希腊急需这些资金来支付薪资和偿还债务。当日稍早希腊政府要求欧洲国家暂时延长救助计划，帮助该国在未来两年偿付债务。 　　欧洲官员表示，现在要阻止希腊救助方案于午夜到期已经太晚，意味着该国无法获得仍被冻结的153亿欧元资金。 　　自2010年以来，希腊得到欧盟和IMF的两次救助，共获得将近2400亿欧元资金。这些资金让该国得以维持运转，但民众付出了沉重代价，承受了诸如削减养老金、工资以及公共服务等撙节措施。 　　希腊财长瓦鲁法基斯(Yanis Varoufakis)表示，希腊并未从纾困计划中获得什么好处，这些钱基本都用来向德国和法国银行还债；这些银行向历任希腊政府借出大笔的钱。 　　分析员和交易员认为，希腊未按期偿还IMF 15亿美元欠款而触发信用违约掉期(CDS)兑付的可能性不大。 　　苏格兰皇家银行(Royal Bank of Scotland Group Plc)和摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)表示，投保希腊主权债务的衍生品不会兑付，因为IMF的贷款是双边协议，并不会导致政府债券的交叉违约。 　　伦敦LNG Capital首席投资官Louis Gargour表示：“IMF贷款偿付将被错过，但是这并不像人们想象的那样紧急，并不会引发破产，更值得关注的是，如果希腊在下个月没有足够的流动性来偿付双边债务和外债，这个将会被认为是违约，并触发CDS合同的支付。” 　　希腊未能及时偿还IMF贷款，仍有可能离开欧元区，而这个后果对欧元区以及全球经济都难以预料。澳洲国民银行(NAB)资深汇市策略师Emma Lawson说：“有这么多的不确定性、臆测以及真假难辨的情况，所以许多市场都持观望态度，等待后续发展。” 　　希腊危机下一焦点：是否会退欧? 　　欧元/美元本第二季度上扬近4%，为2013年第三季以来最大季度涨幅。6月欧元/美元可能上涨1.4%，为两个月来最大涨幅。尽管如此，欧元此前受到支撑是因市场乐观预期希腊不会违约，但鉴于糟糕局面已经出现，这可能令欧元后市承受巨大下行压力。 　　希腊总理齐普拉斯(Alexis Tsipras)宣布将于7月5日举行公投，让希腊选民决定是否接受其政府所反对的救助条件，此举令欧洲官员大感意外。齐普拉斯周一暗示，如果希腊选民接受他曾拒绝的金援协议条件，他将辞职。 　　在周日公投前，市场还关注希腊民众对债权人提出的救助条款的主流看法。公投前进行的两项民调显示，多数希腊人赞成与国际债权人达成救助协议。 　　欧元区各国财长称，他们将在周三讨论齐普拉斯提出的最新贷款请求，实际上将回到谈判桌前。齐普拉斯请求提供新的两年期贷款用于偿还接近300亿欧元的债务；他还寻求进行债务重组，不过国际贷款人迄今为止并不愿考虑这一选项。 　　瓦鲁法基斯指出，希腊政府可能改变对7月5日公投的立场，此举似乎意在软化国际贷款人的态度。希腊民众将在公投中，就国际债权人最新的救助条款进行投票。 　　德意志银行(Deutsche Bank)驻纽约的全球外汇策略部主管Alan Ruskin表示：“市场上的乐观情绪有所增强，因希腊将在周日举行公投，且公投的结果可能是‘支持’救助计划。” 　　前太平洋投资管理公司(PIMCO)联席CEO埃里安(Mohamed El-Erian)称，希腊难以维持欧元区成员资格，该国被迫退出欧元区的概率是85%。目前担任欧洲最大的保险公司安联(Allianz)集团首席经济顾问的埃里安周一接受采访时说：“如果你用枪对着我的脑袋，让我必须对希腊未来几周被迫退出欧元区的概率做个预测的话，我的答案是85%。” 　　埃里安表示，信任已瓦解，指责满天飞，这种状况增加了解决问题的难度；希腊可能不得不诉诸并行货币。他认为，债权人与希腊双方都有责任：欧洲方面在债务减免上应该更坦率一些，希腊政府则本可在改革方面做得更多一些。 　　德国总理默克尔(Angela Merkel)已经排除了希腊周日公投之前展开进一步协商的可能性。 　　西班牙首相拉霍伊(Mariano Rajoy)说道：“希腊离开欧元区，会发生什么情况?这会发出欧元区成员国可以退出的负面信息，人们可能觉得，一个国家可以退出欧元区，那么其他国家以后也可以这么做。”一周前他还表示并不担心希腊问题蔓延。 　　维基解密6月23日援引美国国家安全局(U.S.National Security Agency)的秘密情报称，法国总统奥朗德(Francois Hollande)早在2012年5月就曾秘密召开内阁会议，讨论希腊退出欧元区可能产生的后果。 　　维基解密称，奥朗德当时履新不过短短数日，他对上任后与德国总理默克尔的首次会面感到失望，奥朗德要求与德国执政联盟中的德国社会民主党(SPD)领导人会谈。 　　野村证券(Nomura)分析师Yujiro Goto说：“月末和季末的资金流动有利于美元，多数投资者等待观察希腊公投结果和民调指向，中期来讲我们仍作空欧元/美元。” 　　一周期欧元/美元期权隐含波动率进一步涨至18%左右，周一尾盘为16.5%，这暗示交易员预期未来几天交投将更加震荡。 　　不过据媒体报道，德国财长朔伊布勒(Schaeuble)向国会议员说他不认为希腊危机会扩散。而法国财长萨潘(Michel Sapin)周二也表示，希腊的位置仍留在欧元区，但如果要退出，对其他国家也不会造成重大变故。 　　WallachBeth Capital LLC.董事总经理兼高级策略师Ilya Feygin表示：“任何欧元区成员退出的可能性对于欧元来说都是利空，但在其它更大成员国看上去也会走上相同的道路之前，市场对此还不是那么担忧。” 　　NAB外汇策略全球共同主管Ray Attrill认为，押注欧元贬值一直是危险的赔钱交易。他说，许多人似乎认为希腊危机不会扩散，欧洲央行(ECB)和欧盟决策官员会严阵以待，竭尽所能提供协助。