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FX168讯黑田东彦或许要“恨透”杜德利：后者的鸽派言论令美联储加息预期进一步降温，使美元遭到“血洗”，而美元/日元也已经抹去黑田1月29日实施负利率以来的全部涨幅，令日元贬值的想法可能会就此落空。受美元暴跌刺激，油价也“疯涨”8%，金价则突破关键的200日均线。周四金融市场将迎来2016年的首个“超级星期四”，英国央行将宣布利率决议、会议纪要、通胀报告和行长卡尼的讲话，届时外汇市场可能会再度迎来“腥风血雨”。 纽约联储主席杜德利(William Dudley)周三(2月3日)表示，自美联储(FED)加息以来的几周时间里，金融形势已经显著收紧，假如这一现象持续，货币政策的制定者将不得不对此给予考虑。 他在接受MNI采访时表示，全球经济前景趋于疲弱以及美元进一步走强，都可能对美国经济产生“明显影响”。 杜德利说道：“我认为有一件事可以更加肯定，那就是金融形势明显比12月会议时偏紧，因此，如果到3月会议时金融形势依然如此，在货币政策决策方面我们将不得不对此进行考虑。” 杜德利是美联储联邦公开市场委员会(FOMC)的永久投票委员，也是美联储的“三号人物”。 受上述鸽派言论影响，ICE美元指数周三暴跌1.6%，报97.23，盘中跌至三个月最低的96.89。 彭博美元即期汇率指数跌1.7%。盘中一度跌1.9%，为2009年美联储宣布购买不超过3000亿美元国债并加大购买抵押贷款债券以来最大跌幅。 美元/日元跌1.7%至117.90，抹去日本央行(BOJ)1月29日实施负利率以来的全部涨幅；美元兑欧元跌1.7%至1.1105，为10月份以来最低。 汇市表现跟债市有一拼，美国10年期国债收益率跌至一年最低水平，且利率期货发出了迄今为止最强的信号，显示交易员们认为美联储今年会按兵不动。 法国巴黎银行(BNP Paribas)驻纽约的外汇交易主管Peter Gorra说道：“汇市跟债市一直分歧，现在利率市场赢了；美联储说今年要加息4次，而市场认为今年加息可能0.7次，总有一方错了。” 美联储在12月会议上调高指标利率，为2006年以来首次，决策者并暗示，2016年可能最多加息四次。 FOMC下次会议将在3月15日和16日召开。利率期货市场显示，届时再次加息的可能性非常小。 分析师表示杜德利的讲话打压美元。瑞穗银行(Mizuho Bank Ltd)汇市策略师Sireen Harajli表示： “杜德利的讲话对周三美元下挫有很大的责任。” 周三美国公布的数据显示，1月服务业扩张，但速度不及前月，且逊于预期，这也令美联储将被迫放缓加息的预期升温。 美国供应管理协会(ISM)1月非制造业采购经理人指数(PMI)降至2014年2月来最低，表明第一季度伊始经济增长进一步走软。ISM称，1月非制造业活动指数降至53.5，为2014年2月以来最低，12月时为55.8。 道明证券(TD Securities)驻纽约分析师Gennadiy Goldberg说：“服务业指标放缓可能助燃以下担忧，即2016年美国经济势头将出现更明显的减速。” 数据公司Markit公布的另一份调查也显示，上月服务业活动趋于温和。Markit美国服务业活动指数从12月的54.3降至53.2，为2013年10月以来最低。尽管仍高于50的荣枯分水岭，但1月指数还是低于2009年10月开始调查以来的平均值。 之前美国已公布一系列疲弱数据，包括通胀、制造业和消费者支出等，表明美联储很可能不会在3月加息。 衍生品顾问公司Riverside Risk Advisors董事总经理Jason Leinwand称：“美联储今年加息超过两次的能力有限。” 油价飙升8% 油价周三飙升8%，结束两日跌势，此前投资人借美元下挫良机买入原油，且摆脱显示美国原油库存意外大增至纪录高位的数据影响。 俄罗斯外长重申，如果石油输出国组织(OPEC)和非OPEC产油国有共识，该国愿意会谈，这也令投资人对达成减产协议重燃希望，帮助提振油价。 纽约商业交易所(NYMEX)3月交割的西德克萨斯中质油合约上涨2.40美元，或8%，报每桶32.28美元。周一和周二该合约累计下挫11%，创下近7年来最大两日跌幅。 布伦特原油期货收盘报每桶35.04美元，大涨2.32美元，或7.1%，盘中高见35.11美元。 美国能源信息署(EIA)公布上周原油库存猛增779万桶后，油价曾短暂走低。但美元暴跌给油价带来提振。 彭博撰文称，油价上涨，美国原油库存自1930年来首次增至5亿桶以上带来的担心被美元大跌抵消。 美元指数重挫至逾七周低点，令以美元计价的商品对其他货币持有人而言价格更低。 Schork Group Inc.驻宾夕法尼亚州Villanova的总裁StephenSchork表示，市场对美元更有兴趣；周三推动原油市场的是美联储，而不是EIA。 油价急升提振纽元、加元和澳元等商品货币。新西兰元兑美元劲扬超过2%，至近一个月高位0.6697。 金价反弹至三个月高位 受助于美国服务业放缓和美元下跌，在美联储未来加息可能性降低的情况下，投资者寻求在被看作更安全的资产中避险，金价周三触及三个月高位。 黄金交易商GoldCore的研究主任Mark O‘Byrne说道：“美元走软和疲弱的ISM数据是市场走势的主要驱动力。” 周三纽约尾盘，现货金上涨0.9%，报每盎司1，138.60美元，稍早触及10月30日以来最高的1，145.60美元。 黄金今年至今已经上涨超过7%，受助于对增长前景，特别是中国增长前景的忧虑，金价去年全年下跌10%。 金价近期的前景主要受到美国加息步伐的影响，利率升高使得黄金吸引力减弱，因增加了持有非收益性资产的机会成本。 超级星期四 因美元指数重挫且英国1月服务业采购经理人指数(PMI)数据强劲，英镑/美元周三触及三周高位。周三纽约尾盘，英镑/美元涨1.25%，报1.4591。 周四英国央行进入2016年的首个“超级星期四”，北京时间周四20：00，英国央行将宣布利率决议、会议纪要、通胀报告和行长卡尼(Mark Carney)的讲话，届时英镑可能会遭遇抛压。 卡尼周四将公布央行的最新经济预测，投资者将密切关注其发出的信号。在全球经济走软之际，他可能会下调短期的经济增长和通胀预期，表示英国借贷成本不会很快从创纪录低点0.5%上升。 英国央行行长卡尼上周二表示，尚不具加息条件，重申此前一周暗示央行距离加息仍有一段距离的评论。被议员问及媒体是否正确解读他在今年首度发表谈话提及无加息时间表时，卡尼作出以上表述。 卡尼1月19日在新年首次讲话中表示，现在还不是加息的时机。这一表态暗示央行并不急于收紧货币政策。英镑/美元随后曾短线急挫逾100点，并触及6年新低。 彭博经济学家撰文称，本周“超级星期四”关注重点有三：会议纪要中的政策决定部分将概括货币政策委员会的想法——关注唯一一个持反对意见的委员麦卡弗蒂(Ian McCafferty)是否转变立场；通胀报告中的短期预测是否有变化，这将反映货币政策委员会对近期经济形势的看法，及其对于通胀率何时可能突破1%这道门槛的重要判断；对于通胀水平的中期预测，可体现货币政策委员会对以下问题的判断：即市场利率路径显示的刺激程度被更广泛的货币状况趋紧所抵消，是否与英国央行两年内实现通胀目标的任务相一致。 随着前景日趋黯淡，市场的预期在过去一个月也发生了重大转变，短期英镑利率期货曲线暗示英国会在2018年第二季度加息25个基点。而就在1月4日，交易员们还预计英国央行会在2016年11月加息。 1月26日据路透的一份调查显示，预计英国央行首次加息时间将推迟至第四季，这是三周内分析师第二次预计加息时间降会推迟。 德国商业银行(Commerzbank)分析师Peter Dixon说：“通胀压力不大及全球动荡表明，英国央行暗示不会很快加息是明智之举。” 鉴于卡尼的宽松言论，苏格兰皇家银行(RBS)发布报告称，将英国央行加息时间预期推后至2017年2月，此前预计为2016年8月。同时，该行预计，英国央行届时将加息25个基点，至0.75%。 RBS表示，英国央行加息将以“步行”的方式进行，预计2017和2018年分别加息75个基点。此外，RBS还预计2017年底英国央行关键利率为1.25%，此前预计为1.75%，2018年底料为2%。 道明证券(TD Securities)分析师在一份客户报告中写道，英国央行行长卡尼周四新闻发布会对英镑带来的风险倾向于下行，因为他可能避免发表任何可能对英镑构成支持的讲话。 道明证券的基本假设情形是，英国央行以8-1投票决定维持基准利率在0.5%不变，GDP和通胀预期基本不变。 报告指出，有40%的可能投票分化为三种方向以及/或者未来3年通胀预期下调；一旦是这种结果，英镑/美元可能下探1.4230左右支撑位，而且如果英国央行传递出鸽派立场尤其强烈的信息，该汇率可能进一步下探1.4175。 事实上，鉴于交易员已经开始考虑英国央行放松政策的可能性，而且市场将金融危机以来英国首次加息的预期时间推迟到2018年，投资者考虑的问题开始从央行在加息之前将按兵不动多久转变为央行的下一步举动是否会是降息。日本央行上周推出负利率政策，引发市场猜测英国采取类似行动的可能性。 根据摩根士丹利(Morgan Stanley)驻伦敦的Jacob Nell和Melanie Baker等经济学家，市场目前预计英国央行有大约30%的可能性在未来12个月降息。 根据美国商品期货委员会(CFTC)的数据，对冲基金和其他大型投机者认为英镑将下跌，确信程度达到2013年中以来最高。 |
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